Trái phiếu một kênh đầu tư hấp dẫn, ít rủi ro cho người mới đầu tìm hiểu về việc đầu tư sinh lời an toàn và chắc chắn. Bạn đang tìm hiểu thông tin về đầu tư sinh lời? Bạn muốn đầu tư trái phiếu thay vì cổ phiếu? Các đặc điểm của trái phiếu, phân loại trái phiếu. Nắm bắt được các kiến thức cơ bản về trái phiếu sẽ giúp bạn lựa chọn đầu tư được tốt hơn.
Nội dung
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một chứng nhận nợ của nhà phát hành trái phiếu phải trả người mua (sở hữu) trái phiếu. Người phát hành trái phiếu trả một khoản tiền cụ thể (được gọi là mệnh giá trái phiếu) trong thời gian nhất định với một tiền lãi (Lợi tức) theo quy định. Nhà phát hành trái phiếu là các doanh nghiệp, tổ chức, chính quyền,…
Thị trường trái phiếu (được gọi là Bond markets) hay thị trường nợ: Hàng hóa mua bán ở đây là trái phiếu.
Trái phiếu là gì?
Các đặc điểm của trái phiếu
Một số đặc điểm của trái phiếu mà bạn cần hiểu rõ trước khi đầu tư:
– Các doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu (được gọi là trái phiếu doanh nghiệp), Ngân hàng được gọi là trái phiếu ngân hàng, Chính quyền ( được gọi là trái phiếu chính phủ), kho bạc (được gọi là trái phiếu kho bạc),…
– Cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp đều có thể mua trái phiếu . Trái phiếu có tên của trái chủ được gọi là trái phiếu ghi danh và không có tên sẽ được gọi là trái phiếu vô danh.
– Trái chủ là người mà cho nhà phát hành trái phiếu vay tiền. Trái chủ không chịu trách nhiệm về sử dụng vốn của doanh nghiệp phát hành trái phiếu.
– Trái phiếu mang lại khoảng tiền lãi. Khoảng thu này cố định thường kỳ và không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
– Trái phiếu là chứng khoán nợ vì thế nếu doanh nghiệp bị phá sản hay giải thể thì người nắm giữ trái phiếu sẽ được thanh toán trước như một nghĩa vụ bắt buộc.
Phân loại trái phiếu
Phân loại trái phiếu theo nhà phát hành
Trái phiếu chính phủ: Là trái phiếu được phát hành bởi chính phủ. Chính phủ phát hành trái phiếu để huy động các nguồn tài chính nhàn rỗi của cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp. Trái phiếu của chính phủ có độ uy tín cao và ít rủi ro nhất trên thị trường.
Trái phiếu doanh nghiệp: Là trái phiếu do doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần, công ty TNHH phát hành nhằm huy động vốn kinh doanh
Trái phiếu ngân hàng, công ty tài chính: Là trái phiếu do ngân hàng, các đơn vị kinh doanh tài chính phát hành nhằm tăng thêm vốn hoạt động
Phân loại trái phiếu theo lợi tức
Trái phiếu có mức lãi suất bằng không: Người mua trái phiếu không nhận được lãi nhưng bù lại sẽ mua được trái phiếu giá rẻ hơn và nhận được tiền khi đáo hạn
Trái phiếu có mức lãi suất biến đổi: Trái phiếu được trả lợi tức khác nhau trong các kỳ và lợi tức được tính theo lãi suất biến đổi theo một lãi suất tham chiếu
Trái phiếu có mức lãi suất cố định: Trái phiếu có lãi suất lợi tức cố định theo % hoặc theo mệnh giá
Phân loại theo hình thức trái phiếu
Trái phiếu ghi danh: Nhà phát hành có ghi tên người mua trong sổ sách khi phát hành trái phiếu
Trái phiếu vô danh: Loại trái phiếu không ghi tên người mua. Quyền lợi sẽ do trái chủ hưởng
Phân loại theo tính chất của trái phiếu
Trái phiếu chuyển đổi: là loại trái phiếu mà trái chủ có quyền đổi sang cổ phiếu (Quy định dựa theo thời gian mua và tỷ lệ nhất định)
Trái phiếu được quyền mua cổ phiếu: Trái phiếu mua kèm với phiếu cho phép trái chủ được mua cổ phiếu của nhà phát hành với một số lương xác định
Trái phiếu mua lại: Nhà phát hành có thể mua lại một phần hoặc toàn bộ trái phiếu trước khi trái phiếu đến hạn
Phân loại trái phiếu
Đặc điểm giống và khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu
Giống nhau: Hình thức là thế chấp, thừa kế hoặc chuyển nhượng
Quyền hưởng lãi từ sự chênh lệch giá
Phương tiện huy động vốn cho doanh nghiệp
Công cụ đầu tư của nhà đầu tư
Khác nhau:
| Trái phiếu | Cổ phiếu |
| – Người sở hữu trái phiếu là chủ nợ, trái phiếu là giấy ghi nợ
– Người sở hữu trái phiếu không tham gia vào hoạt động của công ty – Có kỳ hạn – Ít rủi ro – Trái phiếu do doanh nghiệp hoặc chính phủ phát hành – Có thể chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu |
– Cổ đông là người sở hữu cổ phiếu
– Cổ phiếu không có lãi suất – Cổ phiếu gắn liền với hoạt động của công ty, vì thế cổ phiếu không có kỳ hạn – Rủi ro cao – Người sở hữu không được rút vốn trực tiếp – Cổ phiếu do công ty cổ phần phát hành – Cổ phiếu không chuyển đổi được |
Lợi ích gì? Khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu là hình thức cho doanh nghiệp vay và thu lãi. Vậy kênh đầu tư này mang lại lợi ích như thế nào?
Mức lợi nhuận cao: Đầu tư trái phiếu mang lại cho bạn mức lợi nhuận cao hơn so viết việc gửi tiền vào ngân hàng. Mặc dù, gửi tiết kiệm ngân hàng cũng là một hình thức cho ngân hàng vay nhưng rõ ràng trái ngân hàng có mức lãi rất thấp
Mức độ an toàn cao: Khi đầu tư vào trái phiếu của một doanh nghiệp dù giá trị doanh nghiệp có giảm thì doanh nghiệp vẫn phải thanh toán cho trái chủ số tiền như cam kết ban đầu. Khác với đầu tư cổ phiếu bạn số tiền lãi bạn nhận được tùy thuộc vào giá trị và tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
Lợi ích khi đầu tư trái phiếu
Dễ dàng mua bán trao đổi: Bạn hoàn toàn có thể bán trái phiếu mình đang sở hữu cho người khác hay chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu của doanh nghiệp mà không cần đợi đến ngày đáo hạn.
Tái đầu tư: Người sở hữu trái phiếu có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư trong kỳ hạn tiếp theo. Lãi trái phiếu có thể gộp lại cộng vào gốc (Tiền vốn) và tự động tái đầu tư
Như vậy, tùy vào nhu cầu của mỗi cá nhân/tổ chức. Trái phiếu là một hình thức đầu tư an toàn và ít rủi ro phù hợp nếu bạn có một khoản vốn rảnh rỗi và muốn đầu tư lâu dài.
Hình thức đầu tư nào cũng gặp một số “Rủi ro”
Rủi ro khi tái đầu tư
Nhà đầu tư gặp phải vấn đề là đã nhận được tiền từ doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhưng không thể tái đầu tư với lãi suất ban đầu.
Rủi ro khi nhà đầu tư chưa tìm hiểu rõ doanh nghiệp
Khôn ít doanh nghiệp phát hành trái phiếu với mục đích huy động vốn nhưng khi doanh nghiệp đó gặp khó khăn và phá sản. Doanh nghiệp không còn khả năng hoàn vốn cho nhà đầu tư. Trường hợp doanh nghiệp phá sản doanh nghiệp ưu tiên nghĩa vụ thanh toán cho người sở hữu trái phiếu sau đó mới đến hội đồng quản trị và người sở hữu cổ phiếu.
Vì thế, bạn cần tìm hiểu kỹ càng về doanh nghiệp đó (Thông tin doanh nghiệp, báo cáo tài chính (nếu có), quá trình hoạt động của doanh nghiệp,…) trước khi bỏ tiền đầu tư
Rủi ro lạm phát
Sự mất giá của đồng tiền cũng ảnh hưởng không nhỏ đến giá trị của trái phiếu. Ví dụ rõ hơn: Bạn có một khoản đầu tư X để mua trái phiếu của doanh nghiệp, sau một năm bạn lãi được một khoản lời Y. Nhưng trong một năm đó xảy ra lạm phát khoản tiền lãi Y mất giá => Bạn không lãi được khoản lãi Y mà còn phải chịu lỗ thêm
Rủi ro về lãi suất của trái phiếu
Nhu cầu trái phiếu của doanh nghiệp càng tăng thì mức lãi suất càng giảm. Vì số lượng trái phiếu tỷ lệ nghịch với lãi suất. Nhà đầu tư trái phiếu dựa vào quy tắc này để duy trì mức lãi suất cao nhất có thể.
Hiện nay có rất nhiều kênh đầu tư ( bất động sản, vàng, tiền ảo, cổ phiếu,…) Đầu tư trái phiếu có thể là hình thức đầu tư với mức lãi không quá cao nhưng đây là kênh đầu tư an toàn và ít rủi ro phù hợp với những ai mới bắt đầu làm quen với việc đầu tư sinh lời. Qua bài viết này dangkykinhdoanh hy vọng bạn lựa được kênh đầu tư ưng ý.
